ETF fondai (angl. Exchange Traded Funds) – tai vienas populiariausių šiuolaikinio investuotojo įrankių. Jie suteikia galimybę vos kelių paspaudimų pagalba investuoti į šimtus ar net tūkstančius įmonių visame pasaulyje. Tačiau nors ETF fondai atrodo paprasti, prieš pradedant verta suprasti esminius jų veikimo principus, privalumus ir rizikas.

Remdamasis savo asmenine patirtimi ir sukauptu €150 000+ dividendų portfeliu, Emilis Abramavičius, „FinancialLithuanians.lt“ bendraįkūrėjas, pabrėžia:

„ETF yra puikus būdas pradėti investuoti net ir su nedidelėmis sumomis, tačiau būtina žinoti, ką perki, kokias rinkas dengia fondas ir kaip mokesčiai gali paveikti galutinę grąžą.“

Šiame straipsnyje aptarsime 10 svarbiausių dalykų apie ETF fondus, kad galėtumėte pradėti investuoti atsakingai ir užtikrintai.

1. Kas yra ETF fondai ir kaip jie veikia

ETF fondas – tai investicinis fondas, kurio vienetais prekiaujama biržoje kaip įprastomis akcijomis. ETF gali sekti:

●       Akcijų indeksą (pvz., S&P 500, MSCI World)

●       Obligacijų indeksą

●       Žaliavas (pvz., auksą, naftą)

      ●       Temines investicijas (pvz., atsinaujinanti energetika)

Pavyzdžiui, nusipirkus vieną „Vanguard S&P 500 UCITS ETF“ vienetą, jūs tampate netiesioginiu 500 didžiausių JAV įmonių bendrasavininku.

2. Pagrindiniai skirtumai tarp ETF ir tradicinių fondų

Tradiciškai valdomi fondai dažnai turi didesnius administravimo mokesčius ir sudėtingesnį pirkimo procesą. ETF pranašumai:

●       Žemesni mokesčiai (dažnai 0,05–0,3 % per metus)

●       Lankstumas – galima pirkti/parduoti bet kuriuo prekybos sesijos metu

●       Skaidrumas – dažniausiai aiškiai nurodoma, kokias akcijas fondas laiko

3. Maži kaštai = didesnė grąža

Lietuvoje ir pasaulyje vis daugiau investuotojų renkasi ETF būtent dėl mažų kaštų. Tarkime:

●       Investuodami 10 000 € į fondą su 1,5 % metiniu mokesčiu, po 20 metų galite prarasti daugiau nei 7000 € vien dėl mokesčių.

●       ETF su 0,1 % mokesčiu per tą patį laikotarpį „suvalgytų“ tik apie 500 €.

4. Diversifikacija ir rizikos mažinimas

ETF leidžia investuoti į šimtus ar net tūkstančius įmonių vienu pirkimu. Tai reiškia, kad net jei vienos įmonės vertė krenta, kitų augimas gali kompensuoti nuostolius.

Statistika: „Morningstar“ duomenimis, vidutinis globalus akcijų ETF turi apie 1500 skirtingų pozicijų.

5. ETF tipai: ne visi vienodi

Svarbu žinoti, kad egzistuoja skirtingų tipų ETF:

●       Akcijų ETF – investuoja į įmonių akcijas

●       Obligacijų ETF – labiau tinka stabilumui ir mažesnei rizikai

●       Žaliavų ETF – seka tokių prekių kaip auksas ar nafta kainą

●       Teminiai ETF – pvz., dirbtinis intelektas, žaliasis transportas

Emilis Abramavičius pataria:

„Pradedantiesiems rekomenduoju pradėti nuo plataus indekso ETF, pavyzdžiui, MSCI World arba S&P 500. Teminiai ETF gali būti įdomūs, bet jie dažnai turi didesnę riziką.“

6. Dividendiniai ETF – pasyvios pajamos

Dalis ETF moka dividendus, kuriuos galite reinvestuoti arba pasiimti kaip pajamas.

 Pavyzdys: „iShares Core MSCI World UCITS ETF“ 2024 m. dividendų pajamingumas buvo apie 2,1 %.

Praktinis patarimas: jei investuojate ilgam, rinkitės akumuliuojančius (angl. accumulating) ETF, kurie automatiškai reinvestuoja dividendus.

7. Rizikos, kurias reikia žinoti

Nors ETF atrodo saugūs, jie taip pat turi rizikų:

●       Rinkos rizika – jei krenta visas indeksas, krenta ir ETF vertė

●       Valiutų rizika – jei investuojate į USD denominavimą ETF, EUR/USD kursas jus veikia

●       Mokesčių rizika – dividendams taikomi skirtingi mokesčiai pagal šalį

Lietuvos atvejis: dividendams iš JAV ETF taikomas 15 % mokestis pagal JAV–Lietuvos dvigubo apmokestinimo sutartį.

8. Kaip pasirinkti tinkamą ETF

Renkantis ETF, atkreipkite dėmesį į:

1. Mokesčius (TER) – mažesni = geriau
   
2. Likvidumą – kuo didesnė apyvarta, tuo lengviau pirkti/parduoti
   
3. Sekamą indeksą – ar jis atitinka jūsų strategiją
   
4. Fondo dydį – stambesni fondai dažniausiai stabilesni
   

9. Mokesčiai Lietuvoje investuojant į ETF

Investuotojai Lietuvoje turi mokėti 15 % GPM nuo gautų dividendų, jei viršijama 500 € neapmokestinama suma per metus.

 Kapitalo prieaugio mokestis (nuo pelno pardavus ETF) taip pat yra 15 %.

Daugiau apie mokesčius ir praktinius investavimo patarimus galite rasti FinancialLithuanians.lt – platformoje, kurioje Emilis Abramavičius dalinasi realiais portfelio pavyzdžiais.

10. Kaip pradėti – pirmieji žingsniai

1. Pasirinkite brokerį (pvz., „Interactive Brokers“, „Degiro“, „Swedbank ISI“)
   
2. Atsidarykite vertybinių popierių sąskaitą
   
3. Įneškite pradinę sumą
   
4. Pasirinkite ETF pagal strategiją
   
5. Investuokite reguliariai – pvz., kas mėnesį po 100–200 €
   

Skaičiavimų pavyzdys:

 Jei investuosite po 200 € per mėnesį į ETF, kurio vidutinė metinė grąža – 7 %, po 20 metų turėsite apie 98 000 €, iš kurių tik 48 000 € bus jūsų įnašai, o likę – sudėtinių palūkanų efektas.

Pabaigai – žinios yra jūsų investicijų pagrindas

ETF fondai suteikia galimybę net pradedančiajam investuotojui pasiekti pasaulines rinkas, diversifikuoti portfelį ir išlaikyti mažus kaštus. Tačiau kiekvienas žingsnis turi būti apgalvotas.

 Kaip sako Emilis Abramavičius:

„Svarbiausia – suprasti, kur investuoji, ir turėti ilgalaikį planą. ETF nėra greito praturtėjimo priemonė, bet per dešimtmečius jie gali pakeisti tavo finansinę ateitį.“